Att köpa en ny eller begagnad bil innebär ofta att du måste hitta finansiering. Oftast är det antingen via återförsäljaren, en bank eller en online långivare. Medan de flesta långivare tar ut en hög ränta när du tar ut ett billån har du ett annat alternativ.
Med hjälp av det egna kapitalet du byggt upp i ditt hus efter många års betalning kan du finansiera ett nytt eller begagnat fordon. Räntan på HELOC är lägre än vad du skulle betala för ett traditionellt billån, och om du har tillräckligt med kapital byggd upp, kan du till och med betala ditt fordon helt och undvika en bilbetalning helt och hållet. När du använder en HELOC måste du följa en specifik process, som beskrivs i den här handboken.
Innan du kör ut och köper en bil med hjälp av en HELOC, se till att se både fördelarna och nackdelarna med det här alternativet. Medan en HELOC i början kan verka som ett bra sätt att spara pengar på ett fordonsköp, finns det ofta några dolda fallgropar för att göra det. Så länge du förstår nackdelarna och är villiga att ta risken kan det vara rätt lösning för dig att använda en HELOC för att köpa ditt nästa nya eller begagnade fordon.
Bild: US Bank- Tips: Använd en online-kalkylator, som den från US Bank, för att se vilken låne typ som är den rätta för dig.
Del 1 av 3: Förberedelse att ansöka
Efter att ha bestämt att du verkligen vill använda en HELOC för att köpa ett fordon är det dags att förbereda sig för att ansöka om ett.
Steg 1: Bestäm mängden eget kapital i ditt hem. För att få en HELOC måste du ha byggt upp ett visst eget kapital i ditt hem. Normalt behöver du minst 10 procent eget kapital i ditt hem för att kvalificera dig för en HELOC.
De flesta långivare föredrar att du har minst 20 procent eget kapital i ditt hem i huvudsak ju mer kapital du har i ditt hem, desto bättre.
Förutom eget kapital i ditt hem föredrar de flesta långivare att din hypotekslån, försäkring, skatter och HELOC-betalningen själv inte kommer upp till 28 procent av din månatliga bruttoinkomst.
Steg 2: Börja kolla långivare. När du väl har bestämt att du kvalificerar dig för en HELOC, måste du kolla in olika långivare för att se vilka villkor de erbjuder.
Börja med den bank du använder för närvarande. Fråga dem vad du skulle behöva kvalificera med dem för en HELOC. Om deras villkor och priser verkar lite höga, kan du behöva överväga andra alternativ.
Steg 3: Titta på vad andra banker erbjuder. Medan du naturligtvis vill börja med den bank där du för närvarande har ditt hemlån, bör du också kolla andra långivare och överväga att välja dem om de erbjuder dig bättre priser och villkor.
Kolla vad andra banker erbjuder när det gäller hyresvillkor och räntor. Om du hittar en långivare som erbjuder bättre villkor och priser och du vill byta, måste du refinansiera ditt hem.
- Notera: Du förlorar inte eget kapital i ditt hem när du refinansierar din inteckning.
Bild: Bankräntor- Tips: Du kan använda en online-kalkylator, som den från Bankrate, för att bestämma hur mycket du skulle behöva betala varje månad för att gå i pension HELOC-lånet vid ett visst datum.
Del 2 av 3: Slutför ansökan
Att fylla i HELOC-ansökan och få vårt hem värderade är några av de närmaste stegen i processen när du har hittat en långivare du är nöjd med.
Steg 1: Ge bevis för inkomst. Förutom själva ansökan måste du tillhandahålla bevis på inkomst, precis som du skulle göra när du hämtar ett lån.
Det finns många sätt att tillhandahålla bevis på inkomst. Det viktigaste sättet är att ge finansinstitutet kopior av dina löneposter. Om du inte gör det, eller om du är egenföretagare, kan föregående års avkastning också fungera som bevis för inkomst.
Du kan också ge direkta insättningsdeklarationer från din bank eller ett meddelande som visar eventuell pensionsinformation. I huvudsak försöker långivaren se till att du har ett sätt att återbetala HELOC.
Steg 2: genomgå en kreditkontroll. Förvänta långivare att också göra en kreditkontroll som en del av ansökan processen eftersom en sak du behöver för att kvalificera dig för en HELOC är ett bra kreditbetyg.
Förbered dig på detta eventualitet genom att vidta åtgärder för att förbättra ditt kreditpoäng, inklusive att betala dina räkningar i tid och göra små inköp på ett kreditkort och betala dem i rätt tid.
- Tips: När du skickar in en ansökan om en HELOC till flera långivare, försök att göra det inom en 14-dagarsperiod. FICO räknar upp några frågor inom en 14-dagarsperiod som bara en enda hård kreditförfrågan, vilket kan hålla din kredit värdering gå ner för mycket.
Steg 3: Har ditt hem värderats. Ett annat krav från långivare när man ansöker om en HELOC är ett hemvärdering. Långivaren behöver bestämma att ditt hus ligger på eller över dess värde vid den tidpunkt då du ursprungligen tog ut ett lån på det.
Långivaren skickar ut en hemvärdare som en del av ansökan.
Ansökningsavgiften som du betalar för HELOC inkluderar avgiften för inspektören och bör ingå i stängningskostnaderna.
- Tips: Håll alla dina kvitton från hemförbättringsprojekt. Förutom att du behöver dem för dina skatter, ger de också ytterligare bevis på att du har förbättrat värdet av ditt hem.
Del 3 av 3: Hitta och köpa ett fordon
Nu när du har din HELOC och vet hur mycket du har råd med är det dags att hitta ett fordon. När du har en HELOC har du ett konto som använder checkar eller ett kreditkort för att betala för varor som ett fordon.
Bild: BilförteckningarSteg 1: Bestäm vilken typ av fordon du vill ha. När du söker efter ett fordon finns det flera källor du kan titta på, inklusive:
- Internet: När du söker online kan du använda webbplatser som är utformade för att hjälpa dig att hitta den bil du vill ha. Några av dessa platser inkluderar Autotrader, Cars.com och Craigslist.
- En återförsäljare: Du kan antingen besöka återförsäljarens fysiska plats eller gå till sin webbplats online. Hur som helst, se till att jämföra vad du hittar med erbjudanden från andra återförsäljare.
Bild: CarfaxSteg 2: Få en bilhistorikrapport. Om du hittar ett fordon du är intresserad av, kör en bilhistorikrapport för att se dess olyckshistoria och annan viktig information.
De flesta återförsäljare erbjuder en fordonshistorikrapport med sina fordon. Du kan få tillgång till dessa online på återförsäljarens hemsida genom att klicka på listan där du är intresserad.
Annars måste du besöka en webbplats som kör bilhistorikrapporter, till exempel Carfax, för att köra en rapport om fordonet du tittar på. För att göra det behöver du fordonets identifikationsnummer (VIN).
Bild: Kelley Blue BookSteg 3: Se upp fordonets rättvisa marknadsvärde. Förutom en fordonshistorikrapport måste du också bestämma fordonets rättvisa marknadsvärde så att du inte betalar för mycket.
Några bra ställen att bestämma ett fordons rimliga marknadsvärde inkluderar Kelley Blue Book och Edmunds.com.
Steg 4: Testa fordonet. Det sista steget innan du godkänner att köpa ett fordon är att ta det för en provkörning.
När du kör bilkörningen, se till att ta den på vägar som liknar vad du skulle uppleva regelbundet, till exempel kullar, långa sträckor eller kurvor, beroende på dina vanliga vägar.
- Tips: När du är på provkörningen, ha en betrodd mekaniker, som en från Vermin-Club, kolla in bilen så att den inte har några allvarliga underliggande problem.
Steg 5: Prata med återförsäljaren. Se till att återförsäljaren som du vill använda accepterar en HELOC som betalning.
För begagnade bilar bör du också förhandla om eventuella problem med fordonet och förklara att de representerar problem du måste fixa om du köper fordonet och därigenom sänka sitt värde till dig.
Om du hittade ett liknande fordon på annat håll, använd det som hävstång för att få ett bättre pris.
Steg 6: Beakta privata återförsäljare. Du kan också köpa ett fordon från en privat säljare med hjälp av en HELOC.
Kom dock ihåg att följa samma process när du köper ett fordon från en privat säljare som du skulle använda med en återförsäljare, inklusive att titta på fordonets historia, bestämma dess rättvisa marknadsvärde och ta det för en provkörning.
Steg 7: Köp fordonet. När du väl har hittat det fordon du vill ha och har utarbetat alla detaljer, är det dags att köpa ditt nya eller begagnade fordon.
När du köper ett fordon med hjälp av en HELOC måste du hålla vissa saker i åtanke, till exempel om du vill betala för fordonets totala pris upp eller betala av det med tiden och använd bara HELOC för nedbetalning. Här är dina två alternativ som anges:
Alternativ 1: Betala fordonet omedelbart. Betraktas det bästa alternativet av många, och betalar hela inköpsbeloppet på framsidan håller dig från att ta ut en annan månadsbetalning i form av en bilbetalning. Det här är där HELOCs lägre ränta lönar sig. Med det högre intresset av ett billån skulle du ha betalat mycket mer under lånets livstid.
Alternativ 2: Betala fordonet över tiden. Det här alternativet är bra om du inte har tillräckligt med eget kapital byggt upp i ditt hus för att betala hela beloppet just nu, eller om du vill undvika att använda för mycket av ditt hem eget kapital.
Många experter rekommenderar att om du använder en HELOC för att få en bil i början, så har du ett sätt att betala HELOC av snabbt om priset ökar drastiskt.
Varning: Alla HELOCs har en tre dagars avbokningsregler. I tre dagar efter att du anmält dig till en HELOC, lägger båda parter in en väntetid. Medan du väntar kan ingen aktivitet i samband med lånet äga rum, inklusive långivaren som skickar medel för köp av fordon. Detta ger dig tre dagar att tänka på och ompröva HELOC och säga upp det utan straff.
Tips: Se till att dra av räntan från ditt HELOC-lån från dina skatter när du förbereder dem.
En HELOC erbjuder ett bra sätt att köpa ett nytt eller begagnat fordon samtidigt som du sparar pengar i ränta. Kom bara ihåg att överväga alla faktorer och gå igenom alla steg i den här guiden när du ansöker om en HELOC sätter den i mot köp av din nästa bil.